Nucleo da fissare
Attività finanziarie non bancarie richiedono tutele calibrate su funzione, dimensione, complessità e rischio: proporzionalità significa presidio adatto, non assenza di regole.
Spiegazione ragionata
Prima la logica, poi il lessico.
Accanto alle banche operano finanziatori, istituti di pagamento, soggetti di investimento, gestori, garanti, confidi e microcredito. L’ordinamento deve evitare due estremi: sottoporre ogni realtà al regime di una grande banca oppure lasciare senza presidio attività che gestiscono denaro, dati o rischi di terzi.
La proporzionalità calibra capitale, governance, controlli e vigilanza su attività concreta, dimensione, complessità e rischio. Non è un favore automatico alle realtà piccole: un piccolo operatore molto concentrato o digitale può presentare rischi rilevanti.
Confidi e microcredito mostrano una funzione sociale: facilitano accesso al credito e inclusione. Ma inclusione non significa indebitamento irresponsabile; servono trasparenza, costi chiari, merito creditizio e sostenibilità per evitare di spostare il problema nel futuro.
Meccanismo
Come funziona, passaggio per passaggio.
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Parti dalla sostanza: gestisce fondi? concede finanziamenti? esegue pagamenti? dà garanzie? raccoglie dati per decidere il credito? Poi calibra requisiti e controlli in base al rischio prodotto, non al nome commerciale.